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31 Oct 2026 · 07:19 JST Re-Cut｜米国確定終値

個別の赤ではなく、業種全体のショックへ。金利上昇ではなく、AI投資回収と混雑ポジションの再評価。

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① 何が変わったか

事実：米国10月30日の通常取引でNasdaqは25,437.00（−2.86％）、S&P 500は7,580.07（−1.82％）、SOXは−7.2％。Intel −28.6％、AMD −10.9％、Nvidia −4.2％、Dell −10.8％、HP −9.6％となり、Nasdaqは値下がり3,622銘柄、値上がり1,196銘柄だった。前回は提供画面による個別株観測だったが、今回はReutersの確定終値と市場の広がりで業種全体のショックを確認した。

② 東京市場への波及

**旧判断：**東エレクの強い業績・自社株買いと、キオクシアの実績・期待差を受け、月曜は半導体一括売りから企業別選別へ移る可能性を置いた。

**変更後：**企業別選別の可能性は残すが、SOX −7.2％という大きな業種ベータを先に吸収する必要がある。東エレクのPTS終値比プラスは相対耐性の材料であって、安寄り回避の保証ではない。キオクシアのPTS −12.36％は、実需の強さだけでは期待差とポジション調整を止められない可能性を示す。

米10年金利は5％を下回る方向、USD/JPYは157円台半ば。割引率上昇による株安ではなく、AI投資の現金回収・実行力・ポジション集中が主因との判断を強める。

③ 注目セクター

④ 反証・翌営業日に確認すべき点