October 31, 2026｜宇宙・防衛ETFを入口に、チャートへの素朴な疑問から、構成比・企業の現金収支・資金調達・契約条件まで辿る詳細研究。
ETFを買えば、企業を調べなくてよいのか？｜宇宙・防衛ETFから辿る集中・現金・期待の研究
今回の問い： ETFの本数と実質的な分散は同じか。610Aの集中、466Aの投資先SHLD、LMT・PLTRの稼ぎ方を比較する。イベントの熱気は筆者の観察として記載し、ETF市場全体のバブル認定とは区別した。同日全銘柄重複率と株価評価は未完了。
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Researching ETFs I Actually Own｜自分で保有し、研究するETF
I study ETFs I have purchased and hold, examining their holdings, investment rules, costs, distributions and trading liquidity.
自分で購入・保有するETFを研究対象に、構成銘柄、運用ルール、コスト、分配、売買時の流動性を継続的に確認しています。
My research also includes comparisons with ETFs outside my holdings.
保有ETFに加え、比較対象となるETFも研究しています。
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日銀ETF売却2.6倍——8600億円は簿価、売り圧力は誰が引き受けるのか｜The BOJ’s Faster ETF Exit: Who Absorbs the Supply?
30 Oct 2026 JST — 日銀のETF退出加速。簿価と時価、受益権の転売と設定・交換、保有者・運用会社・市場全体の波及を分ける。English＋简体中文＋日本語。
TokyoBrainie｜更新：October 19, 2026
AIへの投資が増えるとき、そのお金を利益として受け取るのは誰か。半導体だけでなく、電源・配電、データセンター、データ分析ソフトウェアまで視野を広げ、ETFの組入銘柄を出発点に調べている。
552Aは、半導体だけのETFではなかった。 10月16日付の公式CSVを研究用に分類すると、半導体31.42%、設備・機器・建設29.76%、データセンター・クラウド18.45%、電力・再生可能エネルギー17.64%。分類は私の便宜的な整理であり、公式の業種分類ではない。半導体以外にも投資できる一方、複数の業種が同じAI設備投資の減速に影響される可能性は残る。
408Aと552Aには、６社の共通現物株式があった。 Micron、AMD、NVIDIA、TSMC、Broadcom、CoreWeaveである。ETFの本数は、そのまま投資先の分散度を表さない。408Aは投資先ETFの10月15日付、552Aは10月16日付で、比率の分母も異なる。今回の照合には先物経由の重複を含めていない。
銘柄名の次に、収益の仕組みを読む。 Eatonでは受注を納入・利益・現金へ変える力を、SnowflakeではAI導入が実際のデータ利用・課金へつながるかを調べた。受注残の増加も利用企業数の増加も、それだけで株主利益の増加とは結論できない。